Нарықтарды шолу Қазақстан қаржыгерлері қауымдастығы (АФК) аналитиктерімен дайындалды.
Валюта нарығы Жұма күнгі сауда қорытындысы бойынша USD/KZT жұбының бағамы 498,59 теңге деңгейінде жабылды (+3,61 теңге). Осы уақытта сауда көлемі едәуір артты және 257,1 миллион долларды құрады, ал алдыңғы сессияда 184,2 миллион доллар болған. Жалпы сыртқы фон теңге үшін нейтралды болып қалыптасты, себебі мұнай бағалары мен АҚШ доллары индексінің бір мезгілде өсуі байқалды. Сондықтан ұлттық валютаның әлсіреуі негізінен ішкі факторларға байланысты болды. Квазигосударстволық сектор тарапынан валюталық түсімнің 50%-ын міндетті түрде сату нормасының қайта енгізілуінен туындаған позитивті әсер, мүмкін, жергілікті нарық қатысушыларының көңіл-күйін анықтамайтын болды, себебі ұсыныстың мүмкін болатын артуы, әрине, айтарлықтай болмайды: айына шамамен 300 миллион доллар, қазан айындағы жалпы сауда көлемі 6,1 миллиард долларды құрайды.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Дереккөз: KASE
Ақша нарығы Жұма күні ақша нарығының индикативтік ставкалары әлсіз әртүрлі динамиканы көрсетті: TONIA 1 б.п. артты, 13,78%-ға дейін, ал SWAP-1D 21 б.п. төмендеп, 8,60%-ға дейін жетті. Осы уақытта сауда көлемі 414,4 миллиард теңгеге (-81,5 миллиард) дейін азайып, жыл басындағы орташа тәуліктік мәндер 721,1 миллиард теңгені құрады. Сонымен қатар, өткен апта соңында НБРК-да депозиттерді орналастыруға сұраныс төмендеді (бейсенбі күні 0,5 трлн теңге), нәтижесінде НБРК-ның ашық нетто-позициясы 7,0 трлн теңгеге дейін төмендеді.
Қор нарығы KASE индексі аптаның соңғы саудасында 0,1% жоғалтып, 5 407,67 пунктте тіркелді. Kaspi акцияларының (-2,1%) және Эйр Астана (-1,7%) бағасының едәуір төмендеуі БЦК (+3,1%) акцияларының өсуімен дерлік толық өтелді. Корпоративтік оқиғалардан КМГ-ның ағымдағы жылдың тоғыз айындағы қарама-қайшы қаржылық нәтижелерінің жариялануын атап өтуге болады: табыс 4,3%-ға өсті, ал топтың таза пайдасы 8,4%-ға төмендеді. Сауда жабылғаннан кейін Kcell Fitch Ratings халықаралық агенттігі тарапынан компанияның кредиттік рейтингі «BB+» деңгейінде тұрақты болжаммен расталғаны туралы хабарлады. Қарыз нарығындағы оқиғалардан 500 миллион теңгеге бір жылдық облигацияларды орналастыруды және 20% жылдық кірістілікті атап өтуге болады.
Мұнай Мұнай бағалары Ресей-Украина конфликтісінің шиеленісуіне байланысты құбылмалы болып қалды. Жұма күні Brent мұнайының бағасы 1,3%-ға өсті – баррелі 75,2 доллар, себебі мұнай трейдерлері, мүмкін, Украина қарулы күштері тарапынан Ресейдің мұнай инфрақұрылымына соққылардың зақым келу мүмкіндігін бағалады. Бұдан басқа, мұнай нарығында позитивті көңіл-күй Қытай мен Үндістаннан келген жаңалықтармен байланысты болуы мүмкін. Қытай билігі сауда ынталандыруына қатысты жаңа шараларды жариялады, оның ішінде энергетикалық ресурс импортын қолдау, бұл елге мұнай импортын жедел қалпына келтіруге әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, ішкі тұтынудың өсуімен Үндістанға шикізат импорты артып келеді, ол мұнайдың үшінші ірі импортері болып табылады. Дегенмен, мұнай бағасының одан әрі өсу мүмкіндігі Еурозонадағы бизнес белсенділігінің төмендеуімен шектелді, бұл ЕО елдерінің рецессияға түскенін көрсетеді.
Тәуекелді активтер Жұма күнгі сауда қорытындысы бойынша АҚШ-тың қор индексі 0,2-1,0%-ға өсті, бұл АҚШ экономикасының күштілігін көрсететін макродеректердің жариялануынан кейін болды. Еліде бизнес белсенділігі көрсеткіші қарашада 55,3 пунктке жетіп, 2022 жылдың сәуірінен бергі ең жоғары деңгейге көтерілді. Бұған пайыздық ставкалардың одан әрі төмендеуі мен Дональд Трамп әкімшілігінің бизнес үшін қолайлы саясат жүргізуі туралы күтілімдер әсер етуі мүмкін. Осы уақытта Федрезервтің желтоқсанда пайыздық ставкаларды төмендету туралы күтілімдер төмендеді: тек 51% нарық қатысушылары желтоқсанда 25 б.п. төмендеуді болжап отыр, ал бір апта бұрын бұл көрсеткіш 83% болатын.
Қорғаушы активтер Өткен апта соңындағы геосаяси шиеленістің күшеюіне байланысты алтын бағасының (+1,4%) өсуі жалғасты. Есіңізде болсын, аймақтық қақтығыс кезеңдерінде және төмен пайыздық ставкалар жағдайында бағалы металдардың активтер ретінде тартымдылығы айтарлықтай артады. Сонымен қатар, доллар индексі (+0,5%) АҚШ пен Еуропадағы бизнес белсенділігі туралы әртүрлі деректердің жариялануынан кейін өсті, бұл инвесторларды ЕО елдерімен салыстырғанда АҚШ экономикасына инвестициялауға ынталандырды.